Válságálló befektetések a digitális jövőbe – Internet of Things (IoT)

Az Internet of Things (IoT), vagyis a “dolgok internete” forradalmasítja a mindennapjainkat és az ipart, miközben vonzó, válságálló befektetéseknek számítanak. Az IoT lényege, hogy fizikai eszközök és szenzorok hálózatba kapcsolódva adatokat gyűjtenek és kommunikálnak egymással az interneten keresztül.

Ennek köszönhetően okosotthon-megoldások és ipari automatizációs rendszerek születnek, amelyek hatékonyabbá, biztonságosabbá és kényelmesebbé teszik az életet.

Érdekes módon az IoT szektor nemcsak a növekedési potenciálja miatt figyelemre méltó, hanem azért is, mert válságálló jellemzőkkel bír – még gazdasági visszaesés idején is stabil vagy növekvő kereslet mutatkozik az IoT megoldások iránt. Megmutatjuk, miként járul hozzá az IoT az ipari és lakossági digitalizációhoz, miért maradhat erős a kereslet e technológiák iránt a nehéz időkben is, és hogyan kínálhatnak az IoT vállalatok magas hozamlehetőséget a befektetőknek.

Az IoT húzóereje az ipari és otthoni digitalizációban

Az ipari digitalizáció egyik motorja az IoT technológia. Az Ipar 4.0 koncepció – vagyis a negyedik ipari forradalom – keretében a gyárak és üzemek egyre több okoseszközt és szenzort alkalmaznak. Ezek valós időben gyűjtik az adatokat, és egymással kommunikálva optimalizálják a termelést. Ennek eredményeként folyamatos automatizáció, javuló kommunikáció és önellenőrzés valósul meg az üzemekben az intelligens gépek és a gép-gép (M2M) kommunikáció révén​.

Például a szenzorhálózatok időben jelzik, ha egy gép karbantartást igényel, így elkerülhetők a nem tervezett leállások. Az IoT eszközök támogatják a prediktív karbantartást, a minőségellenőrzés automatizálását, és segítenek az energiafogyasztás optimalizálásában is. Mindez jelentős költségmegtakarítással és hatékonyságnövekedéssel jár a vállalatok számára, ami különösen fontos egy válság alatt.

Az otthonok digitalizációja terén az IoT szintén kulcsszerepet játszik. Az okosotthon-eszközök – például a wifi-s termosztátok, okosvilágítás, biztonsági kamerák, okos háztartási gépek – egyre inkább elterjedtek a háztartásokban világszerte. Ma már a fejlett piacokon a háztartások túlnyomó többsége rendelkezik valamilyen okoseszközzel. Az Egyesült Királyságban például a fogyasztók 83%-a használ legalább egy okosotthon eszközt 2023-ban​.

Ezek az eszközök nemcsak kényelmet nyújtanak (távolról vezérelhetjük a fűtést vagy a világítást, hangutasítással kezelhetjük eszközeinket stb.), hanem segíthetnek költséget is megtakarítani – például egy okostermosztát automatikusan szabályozza a fűtést, csökkentve az energiafogyasztást. A pandémiás időszak is felgyorsította az otthoni IoT terjedését, hiszen az emberek több időt töltöttek otthon és nagyobb igény mutatkozott a digitalizált kényelemre és biztonságra. Mindez azt jelenti, hogy az IoT az ipari és a lakossági szegmensben egyaránt nélkülözhetetlenné vált, és ez a trend várhatóan folytatódik a jövőben is.

Miért válságálló az IoT szektor?

Felmerül a kérdés, miért számítanak válságálló befektetésnek az IoT területén működő vállalatok? A válasznak több összetevője van, de az alapvető ok az, hogy az IoT megoldások iránti kereslet válság idején is viszonylag stabil, sőt bizonyos esetekben növekvő.

Ennek oka, hogy az IoT technológia a hatékonyság és a költségcsökkentés eszköze, ami a nehéz gazdasági időszakokban felértékelődik. Íme néhány kulcs ok, ami miatt az IoT szektor ellenállónak bizonyulhat a visszaesésekkel szemben:

• Költségcsökkentés és hatékonyság

Válság idején a vállalatok kénytelenek még inkább odafigyelni a kiadásaikra. Az IoT megoldások bevezetése segíthet csökkenteni az energia- és üzemeltetési költségeket, valamint optimalizálni a folyamatokat. Egy felmérés szerint a vállalatok 76%-a kiemelten kezeli az IoT-projektek megvalósítását a következő időszakban éppen azzal a céllal, hogy csökkentsék a költségeiket és növeljék a hatékonyságot a gazdasági lassulás hatásainak ellensúlyozására​.

Ha például egy hajózási vállalat IoT-alapú üzemanyag-felügyeleti rendszert vezet be, hajónként átlagosan 11%-kal csökkentheti a havi üzemanyag-felhasználást. Az ilyen megtakarítások létfontosságúak a szűkös időkben.

• Nélkülözhetetlen működés

Sok iparágban az IoT már üzletmenet-folytonossági tényező. Gondoljunk a gyártásra vagy az ellátási láncokra. Érzékelők és hálózatok nélkül nehezebb biztosítani a termelés zavartalanságát. Még ha a beruházásokat átmenetileg vissza is fogják válságkor, az alapvető digitalizációs fejlesztéseket – például az IoT rendszerek kiépítését – gyakran fenntartják vagy csak kis mértékben halasztják el, mert ezek hiánya hosszú távon nagyobb veszteséget okozna. Ráadásul a kritikus infrastruktúrák (áram-, víz-, közlekedési hálózatok) és az egészségügy is egyre inkább támaszkodnak IoT megoldásokra, amelyeket nem lehet leépíteni még nehéz időkben sem.

• Távoli elérés és rugalmasság

Krízishelyzetekben – legyen szó világjárványról vagy más katasztrófáról – az IoT rendszerek lehetővé teszik az eszközök és folyamatok távoli felügyeletét és irányítását. Ez óriási előny, ha a helyszíni jelenlét korlátozott vagy kockázatos. A 2020-as évek elején a COVID-19 járvány alatt sok vállalat és háztartás éppen az IoT segítségével tudta fenntartani a működését (pl. távfelügyeleti rendszerek, telemedicina eszközök, okosirodák). Ez a tapasztalat rámutatott az IoT megoldások értékére, így a válságra adott reakcióként is sok helyen felgyorsult ezek bevezetése.

• Sokrétű felhasználás, diverzifikált piac

Az IoT nem egyetlen iparághoz kötődik – jelen van az ipartól kezdve a mezőgazdaságon át az egészségügyig és a lakossági elektronikáig. Ez a sokrétűség diverzifikált keresletet biztosít. Ha egy szektor átmenetileg visszaesik is, egy másik területen továbbra is nőhet az igény az IoT iránt.

Gazdasági válság idején lehet, hogy a luxusfogyasztási cikkek piaca szűkül, de az ipari automatizálási projektekre van kereslet, mert a cégek a versenyképességüket próbálják növelni. Az összekapcsolt eszközök száma folyamatosan emelkedik világszinten: 2023-ban mintegy 15,9 milliárd IoT-eszköz volt használatban, és ez a szám előrejelzések szerint 2030-ra több mint 32 milliárdra fog nőni​. Ez azt jelenti, hogy egyre több területen alkalmazzák őket, így széles körű és tartós a kereslet.

• Meglepő ellenállóképesség a piaci sokkokkal szemben

A tapasztalatok szerint az IoT-hez kötődő technológiai cégek sokszor jobban vészelik át a nehéz időket, mint más ágazatok. Egy elemzés megállapította, hogy az utóbbi idők technológiai szektoron belüli leépítései során az IoT fókuszú vállalatokat nagyrészt elkerülték a nagy leépítéshullámok​ (iot-analytics.com), vagyis a munkaerő csökkentések kevésbé érintették ezeket a cégeket.

Ez annak a jele, hogy e vállalatok számára továbbra is létfontosságú projekteken dolgoznak, és befektetőik hosszabb távú potenciált látnak bennük. Sőt, a digitális transzformáció – amelynek az IoT az egyik alappillére – a bizonytalan időkben sem áll le teljesen, hanem inkább stratégiai prioritás marad a vállalatoknál​.

Összességében az IoT szektor válságállósága abból fakad, hogy technológiái éppen a válságok hatásainak kezelésében segítenek. Az adatalapú döntéshozatal, az automatizálás és az összekapcsolt rendszerek olyan versenyelőnyt és költségcsökkentést adnak a felhasználóknak, amelyről krízis idején sem akarnak lemondani. Így az IoT cégek termékei és szolgáltatásai iránti kereslet megmarad vagy akár növekszik egy recesszió alatt is, relatív biztonságot nyújtva a befektetőknek.

Magas növekedési potenciál = magas hozamlehetőség

A válságállóság mellett az IoT szektor további vonzereje a magas növekedési potenciál, amely ígéretes hozamokat kínálhat a befektetőknek. A digitális átalakulás globális trendje töretlen, és az IoT ennek egyik leggyorsabban növekvő szelete. Néhány adat, ami alátámasztja a szektor dinamikus bővülését…

• Kétszámjegyű piaci növekedés

Az IoT globális piaca évről évre impozáns tempóban bővül. 2022-ben az üzleti (vállalati) IoT-kiadások kb. 21,5%-kal nőttek, és a piac mérete meghaladta a 200 milliárd dollárt​. 2023-ban a növekedés ugyan kissé mérséklődött a gazdasági bizonytalanság miatt, de továbbra is ~19%-os bővülést vártak a szakértők​. Ez a rugalmas ellenállóképesség (reziliencia) azt mutatja, hogy bár a makrogazdasági tényezők lassíthatják a beruházásokat, az IoT iránti igény hosszú távon erős marad.

Az előrejelzések szerint 2027-re az IoT piac közel 483 milliárd dollárra nőhet​, ami ~19% éves átlagos növekedési ütemnek (CAGR) felel meg, 2033-ig kiekintve pedig még látványosabb az előrejelzés. Egy ilyen bővülő piaci környezetben az ebben tevékenykedő vállalatok bevétele és nyeresége is ugrásszerűen nőhet, ami a részvényárfolyamok emelkedését vonhatja maga után.

• Gyors kilábalás válság után

A korábbi válságok tapasztalatai is rámutatnak az IoT-hez közel álló technológiai cégek hozamlehetőségeire. A 2008-as pénzügyi válságot követően például éppen az automatizációba és digitalizációba fektető vállalatok érték el a legjelentősebb növekedést.

Számos gépipari és tech cég részvényára gyorsan és erőteljesen nőtt, sokan a válság előtti szintek fölé is emelkedtek. Például a Siemens és az ABB – amelyek az ipari digitalizáció és IoT megoldások úttörői – a válság utáni években jelentősen növelni tudták részvényárfolyamukat, túlszárnyalva a korábbi csúcsokat​.

Az amerikai piacon is láttunk hasonló példát: a kormányzati megrendeléseknek és a technológiai előnyöknek köszönhetően a Lockheed Martin vagy a Raytheon részvényei is stabilan emelkedtek a nehéz évek ellenére​. Ezek az esetek azt mutatják, hogy az innovatív, IoT-ben is érdekelt vállalatok a válság után gyorsabban és nagyobb ütemben növekedhetnek, mint a hagyományos cégek, így aki válság alatt vagy közvetlen utána fektet be ilyen szektorokba, jelentős hozamot érhet el a fellendülés során.

• Erős vállalati teljesítmény

Az IoT-szektorban tevékenykedő vállalatok egy része már most is kimagasló pénzügyi mutatókkal rendelkezik, ami bizalmat adhat a befektetőknek. Jó példa erre a Cisco Systems, amely a hálózati eszközök piacának óriása és kiterjedt IoT-alkalmazásportfólióval bír. A Cisco-t gyakran említik, mint stabil IoT befektetést a magas profitabilitása miatt​.

Ez azt jelenti, hogy nem pusztán növekedési sztoriról van szó – a cég már jelenleg is jövedelmező, biztos alapokon áll, miközben részesül az IoT térnyeréséből. Hasonlóképpen, több nagy technológiai vállalat és ipari konglomerátum (mint például a Siemens, Bosch, IBM, Microsoft) az elmúlt években stratégiai fókuszává tette az IoT-t, és jelentős bevételi forrásként tekint erre a területre. Számukra az IoT nem csak jövőbeli potenciál, hanem jelenlegi üzleti realitás is, ami stabilitást ad a befektetők szemében.

• Innováció és új belépők

Az IoT piac dinamizmusa nem csak a nagyvállalatok terepe. Számos új, innovatív cég jelenik meg a szektorban, amelyek úttörő megoldásokkal (például szenzorfejlesztés, okosváros infrastruktúra, viselhető okoseszközök, IoT-biztonság, nyomtatható kijelzőők) próbálnak részesedést szerezni a gyorsan növekvő piacon.

Bár ezek kockázatosabb befektetések lehetnek, sikereik esetén kiugró hozamot biztosíthatnak. A tőkepiacok is felismerték az IoT mint tematika jelentőségét. Ma már léteznek kifejezetten IoT fókuszú befektetési alapok és tőzsdei indexek, amelyek az ebben a szegmensben aktív cégek részvényeit tartalmazzák. Ez további likviditást és láthatóságot ad a szektornak, megkönnyítve a befektetők számára, hogy részesedjenek az IoT növekedéséből.

Befektetői szemmel – mire érdemes figyelni?

Egyaránt kezdő és tapasztalt befektetők számára izgalmas lehet az IoT szektorban rejlő potenciál, de fontos az átgondolt megközelítés. Néhány tanács és szempont befektetői szemmel:

1. Széleskörű hatás
   Vegyük figyelembe, hogy az IoT szektor sokrétű. Nem egyetlen iparágról beszélünk, hanem egy technológiáról, amely számos ágazatban jelen van. Befektetéskor gondoljuk át, mely al-területek a legígéretesebbek (pl. ipari IoT, okosotthon eszközök, egészségügyi IoT, autóipari IoT, telekommunikációs infrastruktúra az IoT-hez stb.), és diverzifikáljuk a befektetéseinket ezek között. Így csökkenthető az egy-egy részpiac lassulásából adódó kockázat.

2. Piacvezető vs. feltörekvő vállalatok
   A portfólió összeállításánál mérlegeljük a nagy, stabil vállalatok és a kis, növekedésorientált cégek arányát. A nagyobb cégek – mint amilyen a fent említett Cisco, vagy a Siemens és hasonlók – általában kevésbé kockázatosak, erős alaptevékenységük van, és az IoT növekedése extra lendületet adhat az eredményeiknek. A kisebb, specializált IoT-vállalatok (pl. szenzorgyártók, IoT-platformszolgáltatók, startupok) nagyobb növekedési potenciállal bírhatnak, de árfolyamuk volatilisebb lehet. A magas hozamra vágyó befektetőnek érdemes egy egyensúlyt kialakítani e két kategória között.

3. Hosszú távú trendek
   Az IoT terjedése egy hosszú távú megatrend, amely várhatóan még évtizedekig kitart. Az olyan hajtóerők, mint a digitalizáció folyamatos igénye, a 5G hálózatok elterjedése (melyek az IoT eszközök tömeges kommunikációját támogatják), a mesterséges intelligencia (ami az IoT adatok elemzésében kulcsfontosságú) vagy éppen az energiahatékonyságra és fenntarthatóságra való törekvés, mind az IoT malmára hajtják a vizet. Befektetőként legyünk türelemmel: a válságálló jellemzők ellenére is előfordulhatnak rövid távú piaci ingadozások az IoT részvényeknél, de a fundamentális trendek kedveznek a szektornak. A több milliárdnyi új IoT-eszköz, ami a következő években hálózatba kapcsolódik, folyamatos bevételi forrást jelent az ezeket kiszolgáló cégeknek.

4. Kereslet válság idején
   Figyeljük a makrogazdasági környezetet és a vállalati nyilatkozatokat. Ahogy láttuk, már a 2022-es felmérések is azt mutatták, hogy a cégek jelentős része növelni készül IoT-beruházásait a nehézségek ellenére​. 2024-ben is a vállalatok több mint fele tervezte emelni az IoT-re szánt költségvetését​. Amikor azt látjuk, hogy egy cég ügyfélkörében vagy iparágában válság idején is erős a kereslet az IoT megoldásokra, az adott vállalat jó eséllyel stabil bevételi alappal rendelkezik. Az ilyen információk segíthetnek kiszűrni a legígéretesebb befektetési célpontokat.

5. Értékeltség és kockázat
   Végezetül, mint minden befektetésnél, itt is fontos az ár/érték arány és a kockázatok mérlegelése. Bár az IoT szektor növekedése erőteljes, néhány vállalat részvénye már eleve magas várakozásokat árazhat. Vizsgáljuk meg a pénzügyi mutatókat (bevétel növekedése, nyereségesség, adósságállomány stb.), és ne csak a hype alapján döntsünk. A technológiai verseny is intenzív – mindig fennáll a veszélye, hogy egy jobb megoldás vagy szabvány kiszorít egy meglévőt. Ugyanakkor a piac mérete és a több lábon állás (ipari + lakossági jelenlét) csökkenti annak esélyét, hogy egyik napról a másikra elavulna a teljes IoT tematika. A befektetői szemlélet megköveteli, hogy nyitott szemmel kövessük a szektor híreit, és ha alapvető változás jelei mutatkoznak, ahhoz igazítsuk a stratégiánkat.

IoT vállalatot a portfóliódba

Az IoT területén működő vállalatok izgalmas és potenciálisan válságálló befektetési célpontok lehetnek mind a kezdő, mind a tapasztalt befektetők számára. Az IoT kulcsszerepet játszik az ipari termelés és a hétköznapi élet digitalizációjában, ami tartós és globális keresletet generál ezen technológiák iránt. Válságos időszakokban az IoT megoldások jelentősége tovább nő, hiszen segítségükkel a vállalatok és a háztartások hatékonyabbá, takarékosabbá és rugalmasabbá válhatnak. Ez a stabil kereslet és a hosszú távú növekedési trend az, ami miatt az IoT szektor vállalatai relatíve védettek a piaci hullámvölgyekkel szemben. Ugyanakkor a nagy növekedési ütem és az innováció folyamatosan magas hozamlehetőséget kínál – különösen azoknak, akik időben pozicionálják magukat ebben a térben.

Egy válságálló portfólió összeállításakor érdemes megfontolni az IoT szektor súlyának növelését. Legyen szó ipari automatizálási óriáscégekről vagy feltörekvő okoseszköz-fejlesztő startupokról, az IoT vállalatokban közös, hogy a digitális jövő építőkövei. Aki hisz abban, hogy a világ egyre inkább hálózatba kapcsolt eszközökre fog támaszkodni, annak számára az IoT cégek hosszú távon is vonzó befektetési célpontok.

Természetesen minden befektetés kockázattal jár, de a trend világos és kedvező. A dolgok internete itt marad, sőt egyre nagyobb szerepet kap, és azok a befektetők, akik részesednek ebből a növekedésből, jelentős eredményeket könyvelhetnek el a jövőben. A digitális transzformáció következő fejezete zajlik, és az IoT vállalatok lehetnek ennek a fejezetnek a nagy nyertesei – potenciálisan a Te befektetési portfóliódban is.

Segítünk dönteni, és megválaszolni a felmerülő kérdéseket. Ehhez remek alkalom május 17-i rendezvényünk, a Válságálló Befektetések 2025 Nemzetközi Konferencia és Befektetői Boutique. Itt nem csak az IoT játssza a főszerepet. Sok más, válságálló befektetési szektorról kaphatsz átfogó képet. Sőt, konkrét lehetőségekkel is találkozhatsz a magyar, egyesült államokbeli, kanadai, német szakértőktől, vállalatvezetőktől.

Nézd meg a konferencia részleteit az ide vagy az alábbi képre kattintva >>>