Ingatlan, kontra pénzügyi befektetés

Idén ismét divatba jött az „ingatlanozás” befektetői körökben. Írtunk már ennek kockázatairól, így most nem is elsősorban ezt boncolgatjuk, hanem inkább azt nézzük meg, hogy az ingatlannal szemben a pénzügyi befektetéseknek milyen előnyei, netán hátrányai lehetnek.

property-capitalAz ingatlanok mellett egyetlen – kétségkívül nagyon erős – érvet mindenképpen találhatunk. Ez nem más, mint a fizikai jelenlét, magyarul kézzel fogható befektetésről van szó, és bár az értékét rengeteg minden befolyásolja, önmagában az a tény, hogy használható „tárgyról” van szó, megkérdőjelezhetetlen, hogy valamilyen értéket képvisel.

Ezzel együtt az tapasztalható, hogy – sok egyéb dologhoz hasonlóan – hazánkban hit kérdése az „ingatlanozáshoz” való hozzáállás, és nem feltétlenül racionális érvek mentén, illetve nem átgondoltan döntenek mellette.

Fundamentum, mint érték

Egyértelmű, hogy az ingatlanok maradandó értéket képviselnek, amely érv lehet a pénzügyi befektetésekkel szemben. Azt is kell látnunk azonban, hogy a pénzügyi befektetések jelentős részénél szintén fizikai, kézzel fogható érték található a „papírok” mögött. Egy nagyvállalat részvényese gyakorlatilag a cég ingatlanjainak, árukészleteinek, szabadalmainak, egyéb javainak is résztulajdonosa. Természetesen ezen résztulajdon értékének megítélése, és általában a piaci hangulat befolyásolja azt, hogy milyen a részvény árfolyama.

Az ingatlanoknál azonban ugyanez a helyzet. Jelenleg például magasabb áron adhatóak el a lakások, mint néhány évvel ezelőtt. Ennek megfelelően, az a befektető, aki most adja el ingatlanjait, valószínűleg profitot ér el. Aki viszont most vásárol, mondhatnánk úgy is, lekéste az olcsó vásárlás lehetőségét, és egyáltalán nem veheti biztosra, hogy 2-3 év múlva nyereséggel fog kiszállni az ingatlanbizniszből.

Szaktudás, mint szükséglet

Egyszerű dolognak tűnhet megvenni egy lakást, esetleg felújíttatni, majd némi haszonnal eladni. Valójában azonban már az első pillanatban elbukhatunk azzal, ha figyelmetlenek vagyunk, és sikeresen eltitkolják előlünk a megvásárolni kívánt lakás olyan tulajdonságait, amelyek akár jelentősen befolyásolják az értékét. Nem arra kell itt gondolni, hogy hazudnak nekünk a lakás állapotáról. Elég az, ha csak nem beszélnek arról, hogy a nem messze működő gyár hamarosan bezár, ami miatt az emberek inkább elköltözni fognak a környékről, mintsem keressék a lakásokat. Így már az első pillanatban borulhat a tervünk, és a lakás a nyakunkon fog maradni, vagy jóval áron alul tudjuk majd csak eladni.

A vásárlás pedig csak az első mozzanat az ingatlan befektetésnél, de már itt is fontos a befektetés-szempontú előrelátás, és vizsgálódás. Ezt követi majd a felújítás, bérbe adás, eladás mind-mind olyan tevékenység, ami kifejezetten igényli a ingatlan-szakmai hozzáértést, mert gyakorlatilag bármelyik ponton nézhetünk szembe tragikus végkifejlettel befektetésünkre nézve.

Természetesen a pénzügyi befektetésekre ugyanúgy igaz, sőt még inkább igaz, hogy szakértelmet igényel. A különbség annyi, hogy míg az „ingatlan bizniszt” kénytelenek vagyunk saját magunk intézni, pénzügyi területen meg tudunk bízni egy bankoktól független vagyonkezelőt, amelynek eredményeként valójában nem is kell részleteiben megismernünk a tőkepiacokat, mert élethelyzetünk és kockázati hajlandóságunknak megfelelő, saját befektetési politika alapján a vagyonkezelő hozza meg a befektetési döntéseket. Sőt nem csak a döntéseket hozza meg, de végre is hajtja a szükséges tranzakciókat a nevünkben.

Idő és kényelem

A fentiekből egyértelműen látszik a különbség időráfordítás tekintetében is az ingatlan illetve a pénzügyi befektetés közt. Saját tapasztalatból mondom, hogy már egy kis lakás, és annak egy szem bérlője is rendkívüli módon igénybe veheti az ember idejét és energiáját. Biztosak lehetünk benne, hogy egy lakás rendszeresen ellát minket feladattal, és ha netán több lakásról van szó, valójában teremtettünk magunknak egy másodállást, amelyben folyamatosan tevékenykednünk kell majd.

A pénzügyi befektetés – amennyiben vagyonkezelővel dolgozunk – nem igényel tőlünk semmilyen többlet időráfordítást. Azzal tudunk foglalkozni, ami saját szakmai területünkön, vagy a „civil” életben fontos számunkra.

Rugalmasság

Az ingatlan már nevében is hordozza azt a tulajdonságát, hogy nehezen mozdítható. Gyorsan eladni egy ingatlant képtelenség, illetve ha sikerül, akkor azt valószínűleg csak komolyabb veszteséggel lehet. Ugyanúgy igaz rá az is, hogy részlegesen sem lehet tőle szabadulni, vagyis ha a tőkénknek csak egy kisebb részére lenne szükségünk, akkor is kénytelenek leszünk az egészet eladni.

Egy jól felépített pénzügyi befektetési portfólió azonban fel van készülve mindenre. Vannak olyan részei, amelyek azonnal, különösebb veszteség nélkül mozdíthatóak, így

Kockázat és hozampotenciál

Mint tudjuk, minden befektetés – még a banki lekötésben fialtatott megtakarítás is – kockázattal jár. Jogos az a felvetés, hogy az ingatlan esetében teljes értékvesztés elképzelhetetlen, de ez valójában szintén igaz egy megfelelően diverzifikált pénzügyi befektetésre. Az utóbbinak is „kötelező” része az olyan portfólióelem, amely fizikai értékeket testesít meg, és stabil értékmegőrzőnek mondható.

Hozam/kockázat viszonylatában az ingatlannak sem nagyobb a potenciálja mint egy vegyes kockázatú elemeket tartalmazó befektetési portfóliónak. Ráadásul ingatlan esetében egy piactól függünk, így ha az esetleg rosszul teljesít, teljes befektetésünkre keresztet vethetünk, míg egy megosztott portfóliónál lehet, hogy meg sem érezzük, ha egy terület padlóra kerül.

Hit vagy racionalitás

Összefoglalva tehát az ingatlannak mindenképpen lehet szerepe egy nagyobb vagyonnál, a teljes befektetési portfólió részeként, a pénzügyi befektetések mellett. Attól azonban óvakodnunk kell, hogy megtakarításunk nagy részét, netán teljes egészét ingatlanban tartsuk.

A hit fontos dolog, és semmiképp nem akarjuk az ingatlan híveit megtéríteni. Nem kötelező a fenti konklúzióval egyetérteni, de célszerű legalább elgondolkodni rajta. Véleményünk szerint csak annak szabad ingatlan befektetésbe kezdenie, aki…

  1. Stabil pénzügyi portfólióval már rendelkezik, vagy
  2. Szakmaként akarja űzni az ingatlanozást, és hajlandó ennek megfizetni az árát (tanulás, tapasztalatszerzés, rossz döntések következményei, ráfordított idő és energia), netán
  3. Örökölt egy nagyobb ingatlanvagyont.

Ezek mellett a 2. és 3. esetben is célszerű az ingatlanok mellett kialakítania egy stabil pénzügyi portfóliót.

Segítségére tudunk lenni abban, hogy létrehozzon egy pénzügyi befektetésekből álló portfóliót, és van megoldás a németországi vagyonkezelésre is, itthoni ügyintézéssel. Mindezt  biztonságos körülmények közt, akár 4millió euró betétbiztosítás mellett.

Az első lépés minden esetben egy személyes befektetési politika díjmentes elkészítése, amely kiindulási alapot adhat a folyamatnak. Olvassa el a befektetési politika részleteit, és igényelje annak elkészítését az ide kattintva megjelenő oldalon >>>

2015-12-11T16:14:06+01:002015 december 11.|1 Comment

One Comment

  1. […] írásunkban volt már szó az ingatlan illetve pénzügyi befektetések összehasonlításáról (elérhető ide kattintva >>>). A fenti kockázatok figyelembevételével továbbra is azt mondjuk, hogy […]

Leave A Comment